УТВЕРЖДЕНО

на заседании Совета директоров

Протокол № 2 от 07 апреля 2008 года

УТВЕРЖДЕНО

на общем годовом собрании акционеров

Протокол № 2 от 30 июня 2008 г.

Годовой отчет ОАО «Капитал»

за 2007 год

По информации о зарегистрированных лицах в реестре ОАО «Капитал» по состоянию на 31 декабря 2007 года число акционеров равно 15840, в том числе 15832 физических лиц и 8 юр.лиц.. Регистрацию и переход права собственности в реестре акционеров осуществляет специализированный регистратор – Новгородский филиал ЗАО «Единый регистратор».

После предыдущего общего собрания состав Совета директоров не изменился. По состоянию на 01 января 2008 года в состав совета директоров входят:

1. Балыбина Елена Сергеевна – главный бухгалтер ОАО «Капитал», образование средне-специальное, год рождения 1951, количество акций ОАО «Капитал» в собственности – 0;

2. Злобин Иван Валентинович – директор фирмы «Новоцентр», образование высшее, год рождения 1953, количество акций ОАО «Капитал» в собственности – 10 штук;

3. Никитин Сергей Владимирович – генеральный директор ООО «РА ТИСС Навигатор», образование высшее, год рождения 1967, количество акций ОАО «Капитал» в собственности – 214079 штук;

4. Шитикова Светлана Леонидовна – исполнительный директор ООО «РА ТИСС Навигатор», образование высшее, год рождения 1972, количество акций ОАО «Капитал» в собственности – 0 штук.

5. Солохина Валентина Дмитриевна – главный юрист ОАО «АКБ «Уралсиб» г.Великий Новгород, образование высшее, год рождения 1951, количество акций ОАО «Капитал» в собственности – 0;

6. Брынза Елена Альбертовна – главный редактор ООО «РА ТИСС Навигатор», образование высшее, год рождения 1963, количество акций ОАО «Капитал» в собственности – 0 штук;

7. Федоров Андрей Андреевич – генеральный директор ОАО «Новгородснаб», образование высшее, год рождения 1967, количество акций ОАО «Капитал» в собственности – 143302 штуки.

8. Чугунова Наталья Геннадьевна – исполнительный директор ОАО «Капитал», образование среднее, год рождения 1958, количество акций ОАО «Капитал» в собственности - 30 штук;

9. Юров Сергей Юрьевич - региональный представитель группы «Баккардни-Мартини», образование высшее, год рождения 1972, количество акций ОАО «Капитал» в собственности - 30 штук.

В 2007 году вознаграждение членам Совета директоров и членам ревизионной комиссии не выплачивалось.

Генеральным директором общества на внеочередном собрании акционеров 30 июня 2005 года избран Никитин Сергей Владимирович, 1967 года рождения, образование высшее, количество акций ОАО «Капитал» в собственности 214079 штук.

Размер оплаты труда генерального директора установлен контрактом. Оплата производится за фактическое отработанное время, в среднем составляет 17 тыс.рублей в месяц.

В 2007 году общество не объявляло о выплате дивидендов.

Являясь держателем акций, долей, паев и недвижимости, общество получает доходы как собственник в виде части доходов других предприятий и в виде оплаты за пользование недвижимостью.

Из 15 предприятий, в которых ОАО «Капитал» имел акции или доли на начало 2007 года, доход выплатили только 3 . Сумма выплаченных дивидендов составила 366 тыс.рублей, что на 24 тыс.рублей меньше, чем в 2006 году.

Что можно говорить о дивидендах, если такое предприятие, как «Территориальная генерирующая компания № 2» занимающаяся энергетикой, платит совсем мизерные дивиденды. На наши 135 млн.272тыс.568 обыкновенных акций по итогам 2006 года было начислено 77 рублей 24 копейки дивидендов, да и те не были выплачены. Поэтому мы решили, что будет целесообразнее продать эти акции. В декабре 2007 года в «ТГК-2»было направлено требование о выкупе акций, т.к. мы не голосовали за реорганизацию Общества и в феврале 2008 года мы получили за акции 2 млн.829 тыс.770 рублей.

Также в 2007 году были проданы акции ОАО «Костромской ювелирный завод» на сумму 43780 рублей. Номинальная стоимость акции – 5 копеек, а цена продажи составила 2 рубля, т.е. в 40 раз больше.

В 2007 году было ликвидировано 1 предприятие - ОАО «Концерн «Гермес».

Также в конце 2007 года началась реорганизация ОАО «Новгородэнерго», это общество и еще несколько энергетических предприятий Северо-Запада, были присоединены к ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Северо-Запада». Полностью реорганизация должна закончиться 1 апреля 2008 года.

В 2007 году общество выкупило в собственность земельный участок. Стоимость договора по выкупу земельного участка составила – 93708 рублей.

Доходы общества за 2007 год составили 12 млн.129 тыс. рублей, в том числе:

выручка от сдачи имущества в аренду – 837 тыс. рублей,

проценты по займам – 177 тыс.рублей,

получено дивидендов 366 тыс. рублей

переоценка ценных бумаг – 10 млн.705 тыс. рублей.

Расходы общества составили 7 млн.301 тыс.рублей, в том числе:

Себестоимость основного вида деятельности (содержание и ремонт имущества, сдаваемого в аренду, арендная плата за землю) – 225 тыс. рублей.

Управленческие расходы – 690 тыс. рублей, из них: заработная плата – 504 тыс. рублей, отчисления от ФОТ – 74 тыс.рублей, расходы на проведение собраний и обязательная публикация информации о деятельности общества – 26 тыс. рублей, услуги аудитора – 15 тыс. рублей

Прочие расходы 6 млн. 376 тыс.рублей, из них: 5 млн.990 тыс. рублей переоценка ценных бумаг, плата за услуги реестродержателя – 145,1 тыс. рублей.

В результате получена прибыль – 4 млн.828 тыс. рублей. (Эта прибыль связана с переоценкой ценных бумаг, котирующихся на рынке, по итогам каждого квартала мы переоцениваем акции, имеющие рыночные цены, и соответственно в зависимости от роста или уменьшения этих цен, прибыль увеличивается или уменьшается. При росте цен на акции доходы увеличиваются, при уменьшении цен увеличиваются расходы)

По сравнению с прошлым 2006 годом выручка от сдачи имущества в аренду выросла на 92 тыс. рублей, проценты по займам уменьшились на 30 тыс.рублей, прочие доходы уменьшились на 13540 тыс.рублей. (в 2,3 раза уменьшились доходы от переоценки ЦБ). Как уже говорилось выше, дивидендов в 2007 году получено 366 тыс.рублей:

Наименование эмитента	Дивиденды полученные в 2006г.	Дивиденды полученные в 2007 г.	Разница
ОАО «Новгородэнерго»	44609	14611	-29998
ОАО «Костромской ювелирный завод»	54780	54780	0
ОАО «Северо-западный телеком»	220452	296685	+76233
ОАО «Тверьуниверсалбанк»	970	0	-970
ОАО «Новгородская энергосбы- товая компания»	26583	0	-26583
ОАО «Территориальная генери- рующая компания № 2»	17533	0	-17533
ОАО «Новгородская генерирую- щая компания	25623	0	-25623
ИТОГО:	390550	366076	-24474

Расходы общества уменьшились по сравнению с 2006 годом на 2 млн.445 тыс. рублей. Как уже упоминалось выше, расходы уменьшились из-за переоценки ценных бумаг (падение рыночных котировок). Если рассматривать по статьям расходов, то себестоимость основного вида деятельности уменьшилась на 22 тыс. рублей.

По состоянию на 1 января 2007 года общество имеет кредиторскую задолженность в размере 24 тыс.рублей и дебиторскую задолженность – 181 тыс.рублей.

С 01 января 2006 года Общество применяет упрощенную систему налогообложения.

Чистые активы общества по сравнению с 2006 годом увеличились на 4 млн.828 тыс.рублей или на 11,6%.

Наименование показателей	Единица измерения	По состоянию на 31.12.2007
Сумма чистых активов	тыс.рублей	46394
Уставный капитал	тыс.рублей	776
Резервный фонд	тыс.рублей	78
Отношение чистых активов к уставному капиталу	раз	59,8
Отношение чистых активов к сумме уставного капитала и резервного фонда	раз	54,3
Чистые активы на 1 акцию	рублей	59,8

Так как основные активы Общества – это акции, то и основные риски связаны со стабильностью в стране, которое может повлиять не только на Общество, но и на финансово-хозяйственную деятельность эмитентов, акции которых имеются у Общества. Так, можно проследить, что уже в 4 квартале 2007 года стоимость, акций, котирующихся на рынке, стала падать, и соответственно сумма от переоценки акций уменьшилась.

В 2007 году были проведены 3 сделки с заинтересованностью.

1. 21 февраля 2007 года заключен договора займа с ООО «ТК «Новгородснаб» на сумму 200 тыс.рублей под 15% годовых.

2. 13 июня 2007 года заключен договора займа с ООО «ТК «Новгородснаб» на сумму 200 тыс.рублей под 12% годовых.

3. 23 ноября 2007 года заключен договора займа с ООО «ТК «Новгородснаб» на сумму 900 тыс.рублей под 14% годовых.

Эти договоры является сделками с заинтересованностью, т.к. генеральный директор ООО ТК «Новгородснаб» является членом Совета директоров ОАО «Капитал». Сделки одобрены на заседаниях Совета директоров Общества. Сумма по последней сделке составляет 2,09% от стоимости чистых активов общества и поэтому она вынесена на утверждение Общего собрания акционеров.

Крупных сделок в обществе не проводилось.

За 2007 год в Обществе насчитывалось 5 штатных единиц. 2 – основная деятельность и 3 – совместители.

Финансовая отчетность ОАО «Капитал» за 2007 год проверена профессиональной лицензированной аудиторской фирмой и подтверждена ее достоверность официальным заключением.

Вся деятельность генерального директора и членов Совета директоров Общества направлена на увеличение активов Общества.

Общество в основном выполняет требования Кодекса корпоративного поведения, в частности, в отношении раскрытия информации об обществе. Мы направляем всю необходимую информацию в ФСФР и также размещаем материалы на своей странице в сети Интернет.

Настоящий годовой отчет выносится на утверждение Совета директоров и годового общего собрания акционеров.

Генеральный директор С.В.Никитин

Главный бухгалтер Е.С.Балыбина